1. Strona Główna
  2. Wyniki wyszukiwania

Wyniki wyszukiwania

Wszystkie Plik Strona
Przegląd tygodnia – 26.04.2021
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Przegląd tygodnia – 26.04.2021
 W marcu, w stosunku do ujęcia rocznego, wzrost produkcji przemysłowej znacznie przebił oczekiwania. Dynamika wyniosła 18,9% (vs. oczekiwane 13,1%). Największy wzrost odnotowały dobra konsumpcyjne trwałe (+52,1%). https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/przeglad-tygodnia-26042021

Opublikowany: 26.04.2021

Przegląd tygodnia – 10.05.2021
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Przegląd tygodnia – 10.05.2021
 Niemcy PMI – nadal koniunktura w przemyśle. Francja PMI – przemysł nadal dobrze. Włochy PMI – historycznie wysokie poziomy. W Polsce w kwietniu PMI spadł do 53,7 pkt. z 54,3 pkt. Głównym czynnikiem wpływającym na pogorszenie w tym sektorze były zakłócenia w łańcuchach dostaw skutkujące niedoborami surowców. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/przeglad-tygodnia-10-05-2021

Opublikowany: 10.05.2021

Sell in May and go away? Nie w tym roku. Czerwiec z historycznym rekordem cen na rynkach akcji
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Sell in May and go away? Nie w tym roku. Czerwiec z historycznym rekordem cen na rynkach akcji
 Spółki wzrostowe wracają do łask. FED pokazuje oczekiwania co do zmiany stóp procentowych, a rynek oczekuje na ograniczenie programu skupu aktywów. Korekta na surowcach nie dotyka ropy. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/sell-in-may-and-go-away-nie-w-tym-roku-czerwiec-z-historycznym-rekordem-cen-na-rynkach-akcji

Opublikowany: 02.07.2021

Podsumowanie I półrocza 2021 roku
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Podsumowanie I półrocza 2021 roku
 Półroczne zestawienie najważniejszych informacji o rynkach finansowych przygotowane przez Generali Investments TFI. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/podsumowanie-1-polrocza-2021-roku

Opublikowany: 05.07.2021

Ostatnie wydarzenia na rynkach – na co warto zwrócić uwagę?
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Ostatnie wydarzenia na rynkach – na co warto zwrócić uwagę?
 Rosną rentowności obligacji w USA, Europie i na rynkach wschodzących; inwestorzy wstrzymują oddech w oczekiwaniu na decyzje dotyczące Evergrande; ceny paliw negatywnie wpływają na produkcję. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/ostatnie-wydarzenia-na-rynkach-na-co-warto-zwrocic-uwage

Opublikowany: 30.09.2021

Podwyżka stóp procentowych szybsza niż oczekiwania rynku
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Podwyżka stóp procentowych szybsza niż oczekiwania rynku
 Uczestnicy rynku finansowego przewidywali, że podwyżka stóp nastąpi albo podczas listopadowego posiedzenia Rady Polityki Pieniężnej (gdy RPP będzie znać koleją projekcję inflacyjną), albo dopiero od nowego roku. Wobec gołębich zapowiedzi prezesa RPP o utrzymaniu stóp procentowych bez zmian, wczorajsza decyzja zaskoczyła rynki finansowe. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/podwyzka-stop-procentowych-szybsza-niz-oczekiwania-rynku

Opublikowany: 07.10.2021

Październik na rynkach akcji
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Październik na rynkach akcji
 USA zwiększa limit zadłużenia w kategorii wydatków. Szoki podażowe mogą odbić się na wynikach spółek. Poziom ubankowienia WIG20 i mWig40 sprzyja wzrostom. Napływ kapitału do polskich akcji jest stabilny i stały. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/pazdziernik-na-rynkach-akcji

Opublikowany: 15.10.2021

Inflacja: słowo-klucz dla gospodarek Europy i USA
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Inflacja: słowo-klucz dla gospodarek Europy i USA
 Inflacja wzrasta na większości ważnych rynków z wyjątkiem Chin i Japonii. Banki centralne odmiennie reagują na presję cenową. Prognozowanie w Polsce utrudnia brak forward guidance ze strony RPP. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/inflacja-slowo-klucz-dla-gospodarek-europy-i-usa

Opublikowany: 28.10.2021

Sektor bankowy królem warszawskiego parkietu
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Sektor bankowy królem warszawskiego parkietu
 Wzrost stóp procentowych wzmacnia polski sektor bankowy; wycena Allegro spada po wejściu na rynek usługi Amazon Prime; producenci pod presją wzrostu cen surowców. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/sektor-bankowy-krolem-warszawskiego-parkietu

Opublikowany: 04.11.2021

Komentarz po decyzji Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 listopada 2021
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Komentarz po decyzji Rady Polityki Pieniężnej z dnia 3 listopada 2021
 W obliczu wzrastającej inflacji, Rada Polityki Pieniężnej po raz drugi z rzędu podjęła decyzję o podniesieniu oficjalnej stopy procentowej. Podobnie jak na posiedzeniu październikowym, także i ta podwyżka była wyższa niż oczekiwał rynek. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/komentarz-po-decyzji-rady-polityki-pienieznej-z-dnia-3-listopada-2021

Opublikowany: 04.11.2021

Trudne czasy dla rynku długu sprzyjają bardziej ryzykownym aktywom
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Trudne czasy dla rynku długu sprzyjają bardziej ryzykownym aktywom
 Historycznie najdłuższa bessa na rynku polskiego długu trwa; trwa sezon wyników finansowych w USA; oczekiwania inflacyjne pozytywnie oddziaływają na kurs złota. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/trudne-czasy-dla-rynku-dlugu-sprzyjaja-bardziej-ryzykownym-aktywom

Opublikowany: 18.11.2021

Gospodarka i rynki finansowe w otoczeniu wysokiej inflacji
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Gospodarka i rynki finansowe w otoczeniu wysokiej inflacji
 Inflacja w październiku wyniosła w Polsce 6,8%, zarówno w obszarze towarów, jak i usług. Polska gospodarka jest w bardzo dobrej kondycji – wzrost PKB za III kwartał wyniósł 5,1% rok do roku. Stopy procentowe pozostają na świecie niskie pomimo stopniowego zacieśniania polityki pieniężnej. Fala odkupień z funduszy dłużnych negatywnie wpływa na wyceny obligacji zmiennokuponowych. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/gospodarka-i-rynki-finansowe-w-otoczeniu-wysokiej-inflacji

Opublikowany: 22.11.2021

Znakomity sezon wyników w USA w cieniu Omikronu
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Znakomity sezon wyników w USA w cieniu Omikronu
 Nowy wariant wirusa znów wprowadza niepewność na rynki akcji; FED - czas przestać myśleć o inflacji jako zjawisku przejściowym; wyniki finansowe spółek przebijają oczekiwania analityków. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/znakomity-sezon-wynikow-w-usa-w-cieniu-omikronu

Opublikowany: 02.12.2021

Silna gospodarka i mocne wzrosty w 2021 r. dobrym prognostykiem na przyszły rok
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Silna gospodarka i mocne wzrosty w 2021 r. dobrym prognostykiem na przyszły rok
 Dobrą kondycję polskiej gospodarki potwierdzają odczyty dynamiki PKB. Rosnące stopy procentowe pozytywnie wpływają na sektor bankowy. Słaby złoty pomaga spółkom przemysłowym. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/silna-gospodarka-i-mocne-wzrosty-w-2021-r-dobrym-prognostykiem-na-przyszly-rok

Opublikowany: 03.12.2021

RPP trzeci raz podnosi stopy procentowe
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. RPP trzeci raz podnosi stopy procentowe
 Wszyscy analitycy i gracze rynkowi pozostawali zgodni co do tego, że NBP podniesie stopy, jednak różnili się co do skali możliwej podwyżki. Rynek obstawiał z w miarę jednakowym prawdopodobieństwem scenariusze podwyżki o 25 , 50 i 75 punktów bazowych. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/rpp-trzeci-raz-podnosi-stopy-procentowe

Opublikowany: 08.12.2021

Inflacja rządzi rynkiem długu
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Inflacja rządzi rynkiem długu
 RPP podwyższa stopy procentowe. Rentowności polskich papierów skarbowych powoli się stabilizują. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/inflacja-rzadzi-rynkiem-dlugu

Opublikowany: 14.12.2021

Z czym rynki obligacji wchodzą w nowy rok?
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Z czym rynki obligacji wchodzą w nowy rok?
 Urząd Regulacji Energetyki zatwierdził nowe taryfy dla dystrybutorów gazu i energii elektrycznej. Polska z najniższym odsetkiem inwestorów zagranicznych w regionie. Lira turecka traci 30% na wartości w 3 miesiące. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/z-czym-rynki-obligacji-wchodza-w-nowy-rok

Opublikowany: 30.12.2021

Krótkie podsumowanie 2021 roku
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Krótkie podsumowanie 2021 roku
 Podsumowanie najważniejszych informacji o rynkach finansowych. Dane wybrane i skomentowane przez Piotra Minkinę - dyrektora ds. analiz i strategii inwestycyjnych Generali Investments TFI. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/krotkie-podsumowanie-2021-roku

Opublikowany: 03.01.2022

Prognozy inwestycyjne na 2022 rok
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Prognozy inwestycyjne na 2022 rok
 Zarządzający Generali Investments TFI przygotowali prognozy na rok 2022. Ten rok będzie rokiem aktywnego zarządzania, w którym dla wyników funduszy selekcja będzie ważniejsza od alokacji. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/prognozy-inwestycyjne-na-2022-rok

Opublikowany: 11.01.2022

Rynki akcji w otoczeniu rosnącej inflacji
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Rynki akcji w otoczeniu rosnącej inflacji
 W wycenach akcji widać oczekiwanie na przyspieszenie zacieśniania polityki monetarnej w USA. W Polsce, mimo rosnących cen surowców, wskaźniki pokazują zaskakująco wysoki wzrost produkcji przemysłowej. Fuzja na rynku gier może mieć znaczenie również dla polskich spółek. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/rynki-akcji-w-otoczeniu-rosnacej-inflacji

Opublikowany: 14.01.2022

Między polityką a ekonomią – spojrzenie na rynek długu
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Między polityką a ekonomią – spojrzenie na rynek długu
 Napięcie polityczne na wschodzie wpływa na rynki. Wzrasta spread polskich obligacji do rynków bazowych. Wysoka inflacja szansą dla przedsiębiorców o niskim poziomie zadłużenia? https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/miedzy-polityka-a-ekonomia-spojrzenie-na-rynek-dlugu

Opublikowany: 01.02.2022

Polski rynek akcji oczekuje na sezon wyników
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Polski rynek akcji oczekuje na sezon wyników
 Dobre perspektywy dla sektora bankowego. Producenci przekładają rosnące koszty energii i surowców na cenę produktu. Mimo eskalacji konfliktu rynki wschodnie pozostają atrakcyjne dla przedsiębiorców. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/polski-rynek-akcji-oczekuje-na-sezon-wynikow

Opublikowany: 10.02.2022

Mocna gospodarka, poziom inflacji zgodny z oczekiwaniami rynku
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Mocna gospodarka, poziom inflacji zgodny z oczekiwaniami rynku
 We wtorek 15 lutego zostały podane oficjalne dane o inflacji. W styczniu wyniosła ona 9,2%, co wpisało się w oczekiwania analityków (konsensus zakładał 9,4%). Zaskoczył natomiast odczyt PKB, którego wzrost za czwarty kwartał wyniósł aż 7,3%. Wskazuje to na bardzo mocną gospodarkę. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/mocna-gospodarka-poziom-inflacji-zgodny-z-oczekiwaniami-rynku

Opublikowany: 18.02.2022

Dobry czas dla złota
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Dobry czas dla złota
 Nie tylko obecne geopolityczne zawirowania, ale i otoczenie makroekonomiczne korzystnie wpływają na ceny złota. Pomimo niedawnego wzrostu, realna stopa procentowa jest wciąż ujemna, co wspiera kurs złotego kruszcu. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/dobry-czas-dla-zlota

Opublikowany: 24.02.2022

Komentarz po decyzji Rady Polityki Pieniężnej z 8 marca 2022
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Komentarz po decyzji Rady Polityki Pieniężnej z 8 marca 2022
 Przed rozpoczęciem wojny na Ukrainie rynek oczekiwał na marcowym posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej podwyżki stopy referencyjnej o 50 bp. Oczekiwano również, że cykl podwyżek zakończy się w okolicach poziomu 4,0%. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/komentarz-po-decyzji-rady-polityki-pienieznej-z-8-marca-2022

Opublikowany: 08.03.2022

Komentarz do raportu o inflacji
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Komentarz do raportu o inflacji
 NBP opublikował najnowszą projekcję inflacji i PKB opracowaną w Departamencie Analiz i Badań Ekonomicznych. Projekcje zostały sporządzone z uwzględnieniem danych dostępnych do 7 marca 2022 r. przy wskazanym przez w/w Departament założeniu niezmienionych stóp procentowych NBP. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/komentarz-do-raportu-o-inflacji

Opublikowany: 14.03.2022

Komentarz po konferencji prasowej prezesa NBP
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Komentarz po konferencji prasowej prezesa NBP
 Zorganizowana 7 kwietnia br. konferencja prezesa NBP dotyczyła środowej decyzji RPP o podniesieniu stóp o 100 pb (do poziomu 4,50%). W uzasadnieniu podano, że zacieśnienie polityki pieniężnej w Polsce miało charakter dostosowania do spływających danych makroekonomicznych (a nie charakter wyprzedzający) i w żaden sposób nie przesądza o przybliżeniu do końca cyklu podwyżek. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/komentarz-po-konferencji-prasowej-prezesa-nbp

Opublikowany: 12.04.2022

Aktualna sytuacja na rynku długu
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Aktualna sytuacja na rynku długu
 Po ostatniej podwyżce stóp procentowych przez Narodowy Bank Polski o 100 punktów bazowych pojawił się szereg jastrzębich wypowiedzi nowych członków Rady Polityki Pieniężnej sygnalizujących dalszą potrzebę podwyżek stóp, nawet do 7,5%. Rynek zareagował na nie zmianą konsensusu rynkowego docelowej stopy referencyjnej NBP, która wynosi obecnie powyżej 7%, podczas gdy konsensus ekonomistów waha się między 5% a 8%. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/aktualna-sytuacja-na-rynku-dlugu

Opublikowany: 25.04.2022

FED podnosi stopy procentowe
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. FED podnosi stopy procentowe
 Odczyt inflacji CPI za czerwiec wyniósł w Stanach Zjednoczonych 8,6%; FED podnosi stopy procentowe o 75 punktów bazowych; Kończy się sezon publikacji wyników spółek. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/fed-podnosi-stopy-procentowe

Opublikowany: 21.06.2022

Polska ze stabilną sytuacją na rynku długu
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Polska ze stabilną sytuacją na rynku długu
 Wysokie podwyżki stóp procentowych w krajach regionu; projekcja inflacyjna przewiduje wzrost inflacji jeszcze w przyszłym roku; dobre otoczenie dla obligacji skarbowych. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/polska-ze-stabilna-sytuacja-na-rynku-dlugu

Opublikowany: 14.07.2022

Komentarz do sytuacji na rynku długu
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Komentarz do sytuacji na rynku długu
 Do czerwca główną obawą w gospodarce nie tylko w Polsce, ale i na świecie była inflacja. Na jej pojawienie się wpłynęło wiele czynników, takich jak pandemiczne zaburzenia łańcucha dostaw, agresja Rosji na Ukrainę, wzrosty cen artykułów spożywczych, ale też paliw i energii. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/komentarz-do-sytuacji-na-rynku-dlugu

Opublikowany: 02.08.2022

Komentarz do sytuacji na rynku długu
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Komentarz do sytuacji na rynku długu
 Rada Polityki Pieniężnej na posiedzeniu, które odbyło się 5 października, zdecydowała nie podnosić stóp procentowych. Rynek oczekiwał natomiast podwyżki o 25 bp, do poziomu 7%. Prezes Rady Polityki Pieniężnej, Adam Glapiński, podczas konferencji uzasadniał podjętą decyzję, a także wskazywał, w jakim kierunku może zmierzać polityka pieniężna w nadchodzących miesiącach. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/komentarz-do-sytuacji-na-rynku-dlugu-2022-10-10

Opublikowany: 10.10.2022

Przegląd sytuacji na światowych rynkach
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Przegląd sytuacji na światowych rynkach
 Stopy procentowe w USA prawdopodobnie pozostaną wysokie; rentowności polskich obligacji na rekordowych poziomach; chiny wysyłają ważne sygnały dla rynków. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/przeglad-sytuacji-na-swiatowych-rynkach-

Opublikowany: 25.10.2022

Inwestowanie w dolarach amerykańskich
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Inwestowanie w dolarach amerykańskich
 Silne umocnienie dolara amerykańskiego oraz rosnące rentowności amerykańskich obligacji wzbudzają zainteresowanie inwestorów poszukujących stóp zwrotu z aktywów denominowanych w tej walucie. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/inwestowanie-w-dolarach-amerykanskich

Opublikowany: 28.10.2022

Hamująca inflacja sprzyja obligacjom
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Hamująca inflacja sprzyja obligacjom
 Pivot na rynku długu; poprawa sentymentu do polskich obligacji; hamująca inflacja wsparciem dla papierów dłużnych. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/hamujaca-inflacja-sprzyja-obligacjom

Opublikowany: 12.12.2022

Globalna dezinflacja wspiera obligacje
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Globalna dezinflacja wspiera obligacje
 Na rynku długu, po bardzo trudnym roku 2022 nastąpiło wyraźne odwrócenie trendu. Ceny obligacji na większości rynków (zarówno krajów rozwiniętych, jak i rozwijających się) rosną od końca października 2022. Główną zasługę należy przypisać postępującym procesom dezinflacyjnym jak i obawom o tempo wzrostu gospodarczego i rynki pracy. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/globalna-dezinflacja-wspiera-obligacje

Opublikowany: 19.01.2023

Szereg istotnych dla rynków wydarzeń
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Szereg istotnych dla rynków wydarzeń
 W 4 kwartale 2022 stopa zwrotu z inwestycji w warszawski indeks giełdowy WIG wyniosła 25% i była wyższa o ok. 10 pp. od niemieckiego indeksu DAX i aż o 18 pp. wyższa od amerykańskiego S&P500. Pierwsza dekada stycznia również była bardzo dobra dla inwestorów, jednak od tamtego momentu warszawski parkiet nieco wyhamował. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/szereg-istotnych-dla-rynkow-wydarzen

Opublikowany: 20.02.2023

Niespodziewane wydarzenia na rynkach finansowych
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Niespodziewane wydarzenia na rynkach finansowych
 Problemy sektora bankowego determinujące rynkowy sentyment; zmienność na warszawskim parkiecie; kolejna podwyżka stóp procentowych w USA. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/niespodziewane-wydarzenia-na-rynkach-finansowych

Opublikowany: 28.03.2023

Inflacja wciąż istotna dla rynku
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Inflacja wciąż istotna dla rynku
 Podwyżki stóp procentowych w USA i w Europie; inflacja bazowa wciąż w trendzie rosnącym; krajowe obligacje nadal warte uwagi https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/inflacja-wciaz-istotna-dla-rynku

Opublikowany: 08.05.2023

Półmetek na rynkach
  1. Strona Główna
  2. Aktualności
  3. Półmetek na rynkach
 Koniec półrocza to dobry moment, żeby podsumować to, co się wydarzyło i to, czego możemy się spodziewać w kolejnych miesiącach. Polska do około połowy marca pozostawała w tyle za innymi rynkami. Pod koniec drugiego kwartału sentyment do naszego rynku zaczął się poprawiać. Teraz obserwujemy spory napływ zagranicznego kapitału. Polska na tle zagranicznych indeksów giełdowych radzi sobie bardzo dobrze. https://wwwtest.generali-investments.pl/contents/display-article/klient-indywidualny/polmetek-na-rynkach

Opublikowany: 05.07.2023